O que você vai aprender:
O que é Renda Fixa?
Renda fixa é a classe de investimentos onde as regras de remuneração são definidas no momento da aplicação. Isso não significa que o rendimento é um valor fixo em reais — significa que a lógica de cálculo é conhecida antecipadamente (ex: "100% do CDI" ou "CDI + 0,5%").
É o oposto da renda variável (ações, fundos imobiliários), onde o retorno depende das oscilações do mercado. Por isso a renda fixa é o ponto de partida ideal para quem está formando sua reserva de emergência ou quer preservar capital com previsibilidade.
CDB
Certificado de Depósito Bancário. Emitido por bancos. Coberto pelo FGC até R$ 250 mil. Rende um % do CDI.
Tesouro Selic
Título do Governo Federal. Rende 100% da Selic menos a taxa de custódia de 0,20% a.a. da B3. O mais seguro do Brasil.
Poupança
Isenta de IR. Rende 0,5% ao mês quando Selic > 8,5% a.a. Simples, mas costuma perder para os demais no longo prazo.
CDB, Poupança e Tesouro: qual escolher?
A resposta depende do prazo, do valor e do percentual do CDI que você consegue negociar. Veja a lógica geral:
| Produto | IR? | Garantia | Liquidez | Melhor para |
|---|---|---|---|---|
| CDB > 100% CDI | 15 a 22,5% | FGC até R$ 250k | Varia (D+0 a vencimento) | Médio e longo prazo |
| Tesouro Selic | 15 a 22,5% | Governo Federal | Diária (D+1) | Reserva de liquidez |
| Poupança | Isenta | FGC até R$ 250k | Diária | Prazos curtíssimos |
Para maximizar o rendimento de longo prazo, use também nossa Calculadora de Juros Compostos para ver como a diferença de rentabilidade cresce exponencialmente ao longo dos anos.
A Tabela Regressiva do IR
O Imposto de Renda na renda fixa incide somente sobre o lucro e diminui quanto mais tempo você investe. Isso é um incentivo poderoso para deixar o dinheiro parado.
22,5%
Até 180 dias
20,0%
181 – 360 dias
17,5%
361 – 720 dias
15,0%
Acima de 720 dias
* A calculadora acima aplica automaticamente a alíquota correta conforme o prazo que você informar.
A Regra de Ouro: qual % do CDI vale a pena?
Para saber se um CDB compensa frente à poupança e ao Tesouro Selic, use o conceito de "rentabilidade equivalente após IR". No cenário de Selic em torno de 13% a.a. e prazo acima de 2 anos (alíquota de 15% de IR):
Com Selic a 13%, o CDB 100% CDI rende aproximadamente 11,05% líquido ao ano. Melhor que a poupança (6% ao ano) em qualquer prazo.
Perde um pouco para o CDB 100% CDI por causa da taxa de custódia de 0,20% da B3, mas oferece liquidez diária garantida pelo governo — ideal para a reserva de emergência.
Mesmo sem cobrar Imposto de Renda, perde para o CDB e para o Tesouro Selic desde o primeiro dia. Como rende apenas uma vez por mês (no dia do aniversário), não é indicada para prazos curtos e nem para a sua reserva de emergência.
Plano de Ação
- 1Defina seu prazo antes de escolher o produto:
Use a calculadora acima inserindo seu capital e o prazo que você não precisará do dinheiro. Para a reserva de emergência, prefira o Tesouro Selic (liquidez diária). Para dinheiro que pode ficar parado mais de 2 anos, priorize CDB acima de 100% do CDI.
- 2Compare o percentual do CDI entre bancos digitais:
Insira diferentes percentuais do CDI (100%, 110%, 120%) na calculadora para ver o impacto real no valor líquido. Os bancos frequentemente oferecem 100% do CDI com liquidez diária — e bancos menores chegam a 120%+.
- 3Calcule quanto tempo seu dinheiro precisa trabalhar:
Para objetivos de longo prazo, combine nossa Calculadora de Conversor de Taxas para entender a taxa efetiva anual do seu CDB e simule cenários com diferentes taxas Selic nos três botões de cenário.